Net als grondstoffen en producten gaat energie ook zo lang mogelijk mee in een circulaire economie. Het circulaire economisch systeem wordt gevoed door hernieuwbare energiebronnen. Omdat het recyclen van energie niet mogelijk is, wordt er niet gesproken van energiekringlopen of energy cycles, maar van 'cascade type energy flows' (Ellen MacArthur Foundation, 2015a). Een voorbeeld hiervan is de coproductie van warmte en energie (co-production of heat and power).